Criptoactivos: de la Paralegalidad a la Paulatina Legalización

Pese a los temores y resiliencias propios de ciertos elementos reaccionarios del conjunto social, la historia nos demuestra que no se puede poner puertas al campo ni apostar diques frente a los avances tecnológicos. Inveteradamente, las utilidades que aporta la tecnología al conjunto social acaban siempre imponiéndose. Si el mundo del blockchain y de los criptoactivos se adaptan a las necesidades de una sociedad cada vez más telematizada e interconectada, prosperará. Partiendo de este irrefutable aserto, lejos de luchar fútilmente contra los molinos de viento, parece necesario adaptarse a la nueva realidad.

Mas, de otro lado, si el ser humano no intenta regular el tsunami tecnológico, acabará tarde o temprano subsumido y cosificado como un mero elemento de dicho proceso. La tecnología, cuan rostro de Jano, tiene dos caras: la utilitarista y la destructiva, convenientemente ilustradas ambas por la sociedad de riesgos de Ulrich Beck.

Parece claro que el mundo comercial digitalizado del siglo XXI va a depender de las enormes potencialidades que aportan el sistema blockchain y los criptoactivos, una realidad que ha llegado para quedarse. El Derecho, que busca la armonía social, no puede desentenderse de la realidad tecnológica y dejar al ciudadano a merced de un far west financiero-telemático. Los criterios de humanidad, pero también de seguridad jurídica, hacen que el derecho, que siempre marcha detrás de la realidad, deba intervenir regulando con criterios de neutralidad tecnológica este nuevo universo.

Las criptomonedas van pasando de la paralegalidad a la paulatina regulación, primeramente en sectores jurídicos concretos como el blanqueo, el tributario, el mercado de valores, la publicidad, etc., pero esta incipiente regulación parece ser el inicio de un efecto de bola de nieve.

No cabe quedarse en la ignorancia, el jurista del siglo XXI debe adaptarse al nuevo escenario vital y conocerlo. Este libro representa un intento de ayudar al profesional del Derecho a comprender un sistema aparentemente muy complejo, pero cuyas bases teóricas, una vez debidamente explicadas, resultan perfectamente asequibles.


Nociones técnicas
I. Introducción
II. El conceptualismo y el valor de los objetos en los mercados
III. Breve historia del dinero
IV. La criptografía
V. Los criptoactivos
VI. Las criptomonedas
VII. Fundamentos técnicos de los criptoactivos
1. El sistema DLT
2. El sistema blockchain
3. Garantías del sistema blockchain
4. Blockchain de primera, segunda y tercera generación
VIII. Los monederos o wallets y el staking
IX. Tipos de criptomonedas en relación con el sistema fiduciario
1. Monedas digitales emitidas por un banco central
2. Las criptomonedas no fiat
X. Token
1. Concepto
2. Tipos de tokens
A) Utility Tokens
B) Token referenciado a activos: Security tokens
C) Token de dinero electrónico (e-money token)
D) Los NFT
XI. Análisis de los actores en el tráfico de los criptoactivos
XII. Principales criptomonedas del mercado
1. Bitcoin
A) Concepto
B) Evolución histórica
2. Ethereum
3. Tether y Diem: los prototipos de las stablecoin
4. Cardano
5. Binance coin
6. Litecoin
7. Dodgecoin
8. La criptomoneda Pi
XIII. Análisis de las ICO
XIV. La importancia de las OTC
XV. Las DAO o DAC
Nociones jurídicas
I. El pulso entre las criptomonedas y la legalidad
II. Naturaleza jurídica de los tokens
III. Naturaleza jurídica de las criptomonedas
IV. Naturaleza jurídica de los smart contracts
V. Criptomonedas y blanqueo
1. Líneas generales del debate
2. Criptomonedas y GAFI
3. La quinta Directiva de la UE relativa al lavado de dinero
4. Análisis del Real Decreto-Ley 7/2021
5. El borrador de reglamento europeo MiCA (markets in crypto-assets)
6. El caso británico
7. El delito de blanqueo
8. La responsabilidad penal de las personas jurídicas por blanqueo
9. Técnicas de cyber laundering y criptomonedas
10. El rol de los intermediarios denominados muleros
11. Mecanismos antiblanqueo
A) El potencial fin del anonimato en el sistema Blockchain: trazabilidad y taxonomía de los activos virtuales
B) Empresas y software que ofrecen un perfil del titular del criptoactivo
a) Maltego
b) GraphSense
c) Chainanalysis
C) Registros de Interpol
VI. Los delitos de estafa y de apropiación indebida cometidos mediante criptomonedas
VII. Blockchain Arbitration Society (BAS)
VIII. Jurisdicción aplicable a las criptoactivos: del principio de ubicuidad al principio de eficacia
IX. Aspectos tributarios: la Ley 11/2021
X. Criptomonedas y mercado de valores
1. Concepto
2. Criptomonedas y la SEC norteamericana
XI. Publicidad de los criptoactivos
XII. Conclusiones
Bibliografía y webgrafía