La Deducibilidad de Gastos Financieros en el Impuesto de Sociedades "La Deducibilidad de Gastos Financieros en el Impuesto de S

RESUMEN DEL LIBRO
La deducibilidad de gastos financieros en la imposición sobre los beneficios de las sociedades es una de las cuestiones más polémicas en el ámbito de la tributación en los últimos años. Por un lado, es un factor que denota la falta de neutralidad en el tratamiento de la financiación empresarial, favoreciendo la financiación ajena y el apalancamiento societario, lo que ha llevado a múltiples propuestas legislativas tendentes a corregir esta situación. Pero, sin lugar a dudas, es la vertiente anti-elusiva de esta cuestión la que destaca en los últimos tiempos. La deducción de intereses es, con frecuencia, fruto de operaciones que la jurisprudencia ha venido denominando como de generación artificiosa de pasivos, especialmente cuando tienen lugar en el seno de grupos empresariales. Destaca el recurso al pago de intereses como fuente de erosión de bases imponibles, tal y como destaca la Acción 4 de BEPS y el art. 4 de la Directiva Anti-Abuso. El documento BEPS detecta una tendencia a reducir bases imponibles y desviarlas de Estados con tipos altos a Estados con tipos bajos mediante préstamos intragrupo, aunque también se hace referencia a la concentración de un elevado nivel de deuda en países con tipos impositivos altos para realizar adquisiciones en países con tipos bajos o para generar rentas no sometidas a gravamen.
En la presente monografía, el autor, catedrático de Derecho Financiero y Tributario de la Universidad de Santiago de Compostela, estudia la incorporación al ordenamiento español de las reglas sobre limitación en la deducibilidad de gastos financieros, sobre todo mediante el Decreto Ley 12/2012, y, posteriormente, con su incorporación a la Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades. Se analiza el contenido de estas disposiciones desde un punto de vista crítico y se proponen líneas de reforma desde una perspectiva europea y de Derecho comparado, teniendo en cuenta el desarrollo futuro del enfoque propiciado por la Acción 4 de BEPS.

ÍNDICE
Capítulo I. Introducción
Capítulo II. La neutralidad en el tratamiento fiscal de la financiación de las empresas y el desapalancamiento societario
Capítulo III. El Decreto-Ley 12/2012 y el nuevo tratamiento de los gastos financieros. La posterior recepción por la Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades
Capítulo IV. La medida general de limitación de la deducción de gastos financieros
Capítulo V. La cláusula de escape
Capítulo VI. Límite adicional a la deducibilidad de los gastos financieros por la adquisición de participaciones.
Capítulo VII. Especialidades en la deducibilidad de gastos financieros bajo el régimen de consolidación
Capítulo VIII. Soluciones propuestas a la luz de la Directiva Anti-Abuso y del Informe de la Acción 4 de BEPS
Capítulo IX. Valoración global de la norma desde la perspectiva de la capacidad económica y proporcionalidad y propuestas de mejora
Capítulo X. La deducción de los intereses de demora
Bibliografía.