Refinanciaciones de Deuda, Acuerdos Extrajudiciales de Pago y Concurso de Acreedores "(Duo Papel + Ebook )"

ÍNDICE
I.SOBRE LOS ACUERDOS DE REFINANCIACIÓN Y MI RADICAL DESCONFIANZA ANTE ELLOS
I.1.¿QUÉ ES UN ACUERDO DE REFINANCIACIÓN? O, POR LO MENOS, QUE DEBERÍA SER19
I.2.LA OTRA REALIDAD DE LOS ACUERDOS DE REFINANCIACIÓN Y SU NEGOCIACIÓN25
I.3.EL APOYO ENTUSIÁSTICO A LOS ACUERDOS DE REFINANCIACIÓN COMO SALIDA A SITUACIONES DE CRISIS EMPRESARIAL27
I.4.APARICIÓN DE RIESGOS CONCURSALES QUE AFECTAN A LOS ACUERDOS DE REFINANCIACIÓN. NECESIDAD DE PROTECCIÓN28
I.5.LA FALLIDA REFORMA CONCURSAL INTRODUCIDA POR EL REAL DECRETO-LEY DE 3/2009, DE 27 DE MARZO33
I.6.SEGUNDO INTENTO: LA REFORMA CONCURSAL INTRODUCIDA EN LA LEY 38/201137
I.7.LA REFORMA INTRODUCIDA POR LA LEY DE APOYO A LOS EMPRENDEDORES Y SU INTERNACIONALIZACIÓN. ¿A LA TERCERA VA LA VENCIDA? PUES NO, MAS REFORMAS DE LOS INSTITUTOS PRECONCURSALES. CONCLUSIÓN40
II.LAS NEGOCIACIONES PREVIAS A LA CONCLUSIÓN DEL ACUERDO DE REFINANCIACIÓN. EL COMPORTAMIENTO DE LAS PARTES DURANTE LA NEGOCIACIÓN
II.1.¿TIENEN VALOR ESAS NEGOCIACIONES PREVIAS A LA CONCLUSIÓN DEL ACUERDO DE REFINANCIACIÓN?45
II.1.1.Tratos preliminares e interpretación del posterior acuerdo de refinanciación47
II.1.2.Tratos preliminares e integración del posterior acuerdo de refinanciación49
II.1.3.Tratos preliminares e ineficacia del contrato50
II.2.LA BUENA FE. LA ACTUACIÓN DE LAS PARTES DURANTE LA NEGOCIACIÓN DEL ACUERDO DE REFINANCIACIÓN50
II.2.1.Buena fe de las partes en el proceso refinanciador50
II.2.2.Deber de información durante la negociación del acuerdo de refinanciación55
II.2.3.Deber de diligencia en la respuesta57
II.2.4.Deber de secreto respecto de la información recibida58
II.2.5.El deber de protección60
II.2.6.Limitaciones a las negociaciones paralelas60
II.2.7.Deber de iniciar y continuar las negociaciones con intención de concluirlas y de no abandonarlas sin justa causa61
II.2.7.1.Existencia de una confianza tutelable62
II.2.7.2.Abandono injustificado de los tratos preliminares63
II.2.7.3.Existencia del daño64
II.3.LA NEGOCIACIÓN DEL ACUERDO DE REFINANCIACIÓN Y LA GENERACIÓN DE RESPONSABILIDAD PRECONTRACTUAL65
II.3.1.Fundamento de la llamada responsabilidad precontractual: la buena fe65
II.3.2.Actuaciones de las partes durante la negociación de un acuerdo de refinanciación que puede ser objeto de responsabilidad precontractual66
II.3.3.El daño indemnizable68
III.PROTECCIÓN DE LOS ACUERDOS DE REFINANCIACIÓN EX ANTE CONCURSO DE ACREEDORES: EL ART. 5 BIS LC COMO MECANISMO DE BLINDAJE DURANTE LA NEGOCIACIÓN DEL ACUERDO DE REFINANCIACIÓN O UN PACTO EXTRAJUDICIAL DE PAGO
III.1.FINALIDAD DEL ART. 5 BIS LC: PROTECCIÓN NO SOLO AL DEUDOR QUE NEGOCIA UNA PROPUESTA ANTICIPADA DE CONVENIO, SINO TAMBIÉN A AQUEL QUE CONVIENE UN ACUERDO DE REFINANCIACIÓN CON SUS ACREEDORES O UN PACTO EXTRAJUDICIAL DE PAGOS72
III.2.LA PROTECCIÓN DEL DEUDOR TRAS LA COMUNICACIÓN DEL ART. 5 BIS LC. ESCUDO ANTE SOLICITUDES DE CONCURSO NECESARIO Y EL RIESGO DE CALIFICACIÓN CULPABLE DEL POSTERIOR CONCURSO DE ACREEDORES. AHORA TAMBIÉN PARALIZACIÓN DE EJECUCIONES CONTRA EL PATRIMONIO DEL DEUDOR84
III.2.1.Alcance de la protección conferida al deudor por la comunicación del art. 5 bis lc., ahora también frente a ejecuciones contra el patrimonio del deudor87
III.3.PRESUPUESTOS DE LA COMUNICACIÓN113
III.3.1.¿Insolvencia del deudor?113
III.3.2.¿La comunicación debe presentarse dentro del plazo de dos meses a que alude el art. 5.1 LC?117
III.3.3.El inicio de negociaciones para negociar el acuerdo de refinanciación o el pacto extrajudicial de pago118
III.4.POSIBILIDAD DE PRESENTAR PROPUESTA ANTICIPADA DE CONVENIO122
III.5.PROCEDIMIENTO123
III.5.1.Forma de la comunicación123
III.5.2.Legitimación126
III.5.3.Juzgado competente129
III.5.4.Plazo de presentación130
III.5.5.Contenido de la comunicación. ¿Control judicial de la misma?131
III.5.5.1.Situación durante la vigencia del art. 5.3 LC131
III.5.5.1.1.Tesis formalista: El Juez debía controlar en fase de admisión de la comunicación el cumplimiento de los presupuestos del art. 5.3 LC132
III.5.5.1.2.Era una simple comunicación140
III.5.6.Situación a la vista del vigente art. 5 bis LC148
III.6.TRAMITACIÓN DE LA COMUNICACIÓN152
III.7.EFECTOS DE LA COMUNICACIÓN158
III.7.1.Comportamiento del deudor durante el periodo de protección162
III.7.2.¿El deudor debe agotar los plazos protectorios?164
III.7.3.El deudor, o el mediador concursal, no insta la declaración de concurso, o la presenta una vez transcurrido el plazo de un mes, habiendo solicitud de concurso necesario pendiente de provisión165
III.7.4.El deudor, o el mediador concursal, presenta, una vez transcurrido el plazo de un mes, la solicitud de concurso sin que nadie hubiese instado su concurso necesario165
III.7.5.Transcurrido el plazo, ni el deudor ni ningún legitimado al efecto, instan el concurso del primero167
III.7.6.El deudor ha dejado de ser insolvente durante el periodo de protección168
III.7.7.¿Cabe el ejercicio de la acción directa ex art. 1597 CC?171
III.7.8.La acción rescisoria concursal y la comunicación del art. 5 bis LC173
III.7.9.La comunicación del art. 5 bis LC y la homologación del acuerdo de refinanciación ex DA 4 LC175
IV.LA PROTECCIÓN DEL ACUERDO DE REFINANCIACIÓN FRENTE A LA ACCIÓN RESCISORIA CONCURSAL. EL ART. 71 BIS LC
IV.1.FINALIDAD DEL ART. 71 BIS LC. PROTECCIÓN DE DETERMINADOS ACUERDOS DE REFINANCIACIÓN FRENTE A LA ACCIÓN RESCISORIA CONCURSAL180
IV.2.LOS ACUERDOS DE REFINANCIACIÓN INCLUIDOS EN LA NORMA184
IV.2.1.Régimen general: art. 71 bis 1 LC184
IV.2.1.1.Carácter mínimo del acuerdo. ¿Caben otros negocios en el acuerdo de refinanciación?185
IV.2.1.2.Ampliación del crédito disponible188
IV.2.1.3.Modificación o extinción de obligaciones191
IV.2.2.Partes del acuerdo193
IV.2.2.1.Deudor193
IV.2.2.2.Acreedores193
IV.2.3.Acuerdo de refinanciación y plan de viabilidad196
IV.2.3.1.Finalidad del plan de viabilidad196
IV.2.3.2.¿Quién redacta el plan de viabilidad? Forma del mismo198
IV.2.4.La continuidad de la empresa en el «corto y el medio plazo»201
IV.2.4.1.Sentido de la expresión «continuidad de la empresa»203
IV.2.5.Requisitos del acuerdo204
IV.2.5.1.Quorum204
IV.2.5.1.1.¿Qué acreedores pueden suscribir el acuerdo?205
IV.2.5.1.2.Computo del quórum209
IV.2.5.1.3.Participación de los acreedores en el acuerdo. La suscripción del acuerdo por acreedores no financiadores211
IV.2.5.1.4.Acuerdos de grupos y cómputo del quórum212
IV.2.5.2.Certificación del auditor de cuentas215
IV.2.5.3.Instrumento público218
IV.3.RÉGIMEN ESPECIAL: ART. 71 BIS 2 LC220
IV.4.EL INFORME DEL EXPERTO INDEPENDIENTE. ART 71 BIS 4 LC223
IV.4.1.Procedimiento226
IV.4.2.Cualificación profesional del experto228
IV.4.3.¿Debe intervenir el experto en la negociación del acuerdo de refinanciación?229
IV.4.4.El coste del informe231
IV.4.5.El objeto del informe232
IV.4.6.Sentido del Informe235
IV.4.7.Publicidad del informe237
IV.4.8.Incompatibilidad237
IV.4.8.1.Para ser designado administrador concursal237
IV.4.8.2.Para ser designado experto independiente237
IV.5.LA EVENTUAL PRETENSIÓN RESCISORIA238
IV.5.1.¿La protección rescisoria impide la intervención del Juez?238
IV.5.2.Legitimación246
V.BLINDAJE ANTIRESCISORIO DE LAS GARANTÍAS PUBLICAS. ART. 71.5.3º LC251
VI.MAS PROTECCIÓN DE LOS ACUERDOS DE REFINANCIACIÓN FRENTE A LA ACCIÓN RESCISORIA CONCURSAL
VI.1.ACUERDOS DE COMPENSACIÓN Y GARANTÍAS FINANCIERAS255
VI.2.LIQUIDACIÓN ANTICIPADA256
VI.3.HIPOTECAS INSCRITAS A FAVOR DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO258
VII.LA HOMOLOGACIÓN JUDICIAL DEL ACUERDO DE REFINANCIACIÓN. DISPOSICIÓN ADICIONAL CUARTA LC
VII.1.ACUERDOS SUSCEPTIBLES DE HOMOLOGACIÓN290
VII.2.Objeto de la homologación302
VII.2.1.Blindaje absoluto frente a la acción rescisoria concursal302
VII.2.2.Extensión efectos del acuerdo de refinanciación304
VII.3.PROCEDIMIENTO DE HOMOLOGACIÓN315
VII.3.1.Solicitud. Plazo para instar la homologación315
VII.3.2.Legitimación318
VII.3.3.Competencia321
VII.3.4.Admisión a trámite. La paralización de ejecuciones singulares324
VII.3.5.Resolución de la homologación328
VII.3.6.Impugnación de la homologación336
VII.3.7.Efectos de la homologación347
VII.3.8.Incumplimiento del acuerdo de refinanciación349
VIII.FRESH MONEY, ACUERDO DE REFINANCIACIÓN Y EL CONCURSO DE ACREEDORES
VIII.1.RÉGIMEN GENERAL358
VIII.1.1.Dinero nuevo y refinanciación preconcursal358
VIII.1.1.1.Créditos objeto de protección361
VIII.1.1.2.El privilegio del dinero nuevo desde un punto de vista subjetivo363
VIII.1.1.3.El pago del crédito amparado en el fresh money364
VIII.1.1.3.1.El crédito contra la masa364
VIII.1.1.3.2.El crédito privilegiado365
VIII.1.1.4.La ausencia de control judicial en el régimen del fresh money. El destino del dinero nuevo y su incidencia en el mantenimiento del privilegio366
VIII.1.2.Financiación postconcursal369
VIII.1.3.Exclusión del régimen del fresh money370
VIII.2.Régimen especial del fresh money hasta el 2 de octubre de 2016372
IX.EL ACUERDO EXTRAJUDICIAL DE PAGOS. LA LLAMADA MEDIACIÓN CONCURSAL
IX.1.¿QUE ES LA MEDIACIÓN CONCURSAL? EL LLAMADO ACUERDO EXTRAJUDICIAL DE PAGO377
IX.2.¿QUIEN ES PARTE DE UN ACUERDO EXTRAJUDICIAL DE PAGO?383
IX.2.1.La parte deudora383
IX.2.1.1.El deudor persona natural385
IX.2.1.2.Persona jurídica388
IX.2.1.3.Otros presupuestos comunes a ambas categorías de deudores391
IX.2.2.Los acreedores396
IX.3.¿OTRO PRESUPUESTO DEL ACUERDO EXTRAJUDICIAL DE PAGO? LA PLURALIDAD DE ACREEDORES401
IX.4.PROCEDIMIENTO403
IX.4.1.Procedimiento para la designación del mediador concursal403
IX.4.1.1.Solicitud403
IX.4.1.2.Órgano competente para recibir y resolver la solicitud406
IX.4.1.3.Sustanciación de la solicitud y designación de mediador concursal408
IX.4.2.El procedimiento de negociación y, en su caso, conclusión del acuerdo extrajudicial de pago429
IX.4.2.1.Inicio de la negociación: convocatoria al deudor y acreedores431
IX.4.2.2.Efectos de la iniciación del expediente438
IX.4.2.3.Desarrollo de la negociación y formulación del acuerdo extrajudicial de pagos445
IX.4.2.4.Celebración de la reunión con los acreedores. Resultado y consecuencias del mismo457
IX.4.2.4.1.Aceptación del plan de pago por los acreedores. Cumplimiento e incumplimiento del mismo466
IX.4.2.4.2.Rechazo del plan de pago por los acreedores (o posterior incumplimiento o anulación del mismo por el deudor): El concurso consecutivo470
IX.4.3.Impugnación del acuerdo494
IX.5.TRATAMIENTO DE CRÉDITOS DE DERECHO PUBLICO EN CASO DE ACUERDO EXTRAJUDICIAL DE PAGOS500
X.EL SOBRESEIMIENTO GENERAL DE PAGOS, CONCURSO NECESARIO Y ACUERDO DE REFINANCIACIÓN503
XI.ACUERDO DE REFINANCIACIÓN: ADMINISTRADOR DE HECHO, PERSONA ESPECIALMENTE VINCULADA AL DEUDOR Y CALIFICACIÓN DEL CONCURSO
XI.1.REFINANCIACIÓN, ADMINISTRADOR DE HECHO Y PERSONA ESPECIALMENTE VINCULADA AL DEUDOR511
XI.2.CALIFICACIÓN DEL CONCURSO VERSUS ACUERDO DE REFINANCIACIÓN516
XII.FISCALIDAD, CONTABILIDAD Y ACUERDO DE REFINANCIACIÓN
XII.1.CONTABILIZACIÓN Y FISCALIDAD DE LOS PACTOS OBJETO DEL ACUERDO DE REFINANCIACIÓN527
XII.1.1.Ideas básicas sobre fiscalidad527
XII.1.2.Reglas básicas de la contabilidad528
XII.1.3.Contabilización de los instrumentos financieros530
XII.1.4.Información en la memoria sobre el aplazamiento de pago a proveedores534
XII.1.5.La aplicación del Impuesto sobre el Valor Añadido535
XII.1.6.Constitución de hipotecas y afianzamiento de operaciones540
XII.1.6.1.Tratamiento contable de los gastos asociados a la obtención de un aval540
XIII.1.6.2.Tributación por el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados541
XII.1.6.3.Sujeción a ITP-AJD de un documento notarial en el que se documente la novación de un préstamo hipotecario o de un crédito hipotecario542
XII.1.6.4.Exención por AJD sobre novación de préstamos hipotecarios543
XII.1.6.5.Cancelación del crédito hipotecario con una entidad y constitución de préstamo hipotecario con otra entidad financiera545
XII.1.6.6.Base imponible en la tributación por la ampliación de la cuantía de un préstamo hipotecario546
XII.1.6.7.Igualdad de rango en nuevas hipotecas546
XII.1.6.8.Aval personal otorgado posteriormente a la constitución de un préstamo hipotecario547
XII.1.6.9.Tributación en la renta personal del tercero que avala549
XII.1.6.10.Constitución de hipotecas unilaterales a favor de la Hacienda Pública550
XII.1.7.Ampliación del crédito disponible553
XII.1.7.1.Registro contable553
XII.1.7.2.Tributación por el Impuesto sobre Sociedades558
XII.1.7.3.Imposición indirecta560
XII.1.8.Deudas de la sociedad con el socio o partes vinculadas560
XII.1.8.1.Condonación de las deudas560
XII.1.8.2.Préstamos a tipo de interés cero o inferior a mercado564
XII.1.9.Establecimiento de una quita y espera567
XII.1.9.1.Registro contable del nuevo crédito resultante de la quita y espera567
XII.1.9.2.Tratamiento fiscal en el Impuesto sobre Sociedades569
XII.1.9.3.La reforma de 2011 sobre el aprovechamiento de las bases imponibles negativas572
XII.1.10.La recuperación de las cuotas de IVA574
XII.1.11.Cesión de créditos576
XII.1.11.1.Tratamiento contable de la compra de unos derechos de crédito deteriorados576
XII.1.11.2.Exención por IVA sobre la transmisión de créditos578
XII.1.11.3.Recuperación del IVA sobre los créditos adquiridos579
XII.2.EL DETERIORO DEL CRÉDITO POR LA INSOLVENCIA DEL DEUDOR EN LA FASE PRECONCURSAL581
XII.2.1.Contabilidad581
XII.2.2.Fiscalidad585
XII.2.2.1.Impuesto sobre Sociedades585
XII.2.2.2.Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas591
XII.3.LA RECUPERACIÓN DEL IVA POR LA INSOLVENCIA DEL DEUDOR594
XII.4.LA DACIÓN EN PAGO597
XII.4.1.Contabilidad600
XII.4.1.1.La deudora602
XII.4.1.2.La acreedora602
XII.4.2.Tributación de la dación en pago603
XII.4.2.1.Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas603
XII.4.2.2.Impuesto sobre Sociedades611
XII.4.2.3.Impuesto sobre el Valor Añadido612
XII.4.2.4.Impuesto sobre transmisiones patrimoniales y actos jurídicos documentados618
XII.4.2.5.Impuesto sobre el incremento de valor de los terrenos de naturaleza urbana620
XIII.BIBLIOGRAFÍA625
XIV.FORMULARIOS641

RESUMEN
con la tremenda crisis que venimos soportando desde 2007, la figura de los acuerdos de refinanciación surge con fuerza, como una tabla de salvación de las empresas en dificultades a efectos de dotarles de viabilidad y continuidad ante el, según se dice, fracaso del concurso de acreedores a tal fin y como alternativa a la solución concursal. 0, en numerosas ocasiones, como medio para dilatar la presentación de concurso de acreedores refinanciando una y otra vez su deuda. y esa potenciación de los acuerdos de refinanciación empezó a ser reclamada con inusitado entusiasmo e insistencia, popularizándose y haciéndose presente en la actividad empresarial de nuestro país. en la actualidad, todo el mundo habla y conoce que son los acuerdos de refinanciación. en este libro pretendo analizar el régimen de los acuerdos de refinanciación, y más concretamente de las instituciones preconcursales específicamente diseñadas para incentivar y proteger los acuerdos de refinanciación ante el concurso de acreedores del deudor refinanciando. y también analizar, desde un punto de vista jurídico, otros aspectos de los acuerdos de refinanciación. y la figura de los acuerdos extrajudiciales de pago. todo ello, aportando otra visión, quizás más crítica y ciertamente minoritaria en la doctrina que, pienso, puede ayudar en este intenso debate de acuerdos de refinanciación y las instituciones preconcursales. en esta tercera edición, revisada y ampliada, se han incorporado nuevas referencias doctrinales, jurisprudenciales y formularios, extendiéndose el estudio de las cuestiones que plantea la mediación concursal. también aquellas derivadas de las recientes reformas introducidas en los años 2014 y 2015, adaptando en cualquier caso el contenido de este libro a las citadas reformas.